О том, что это значит и что сейчас происходит на фондовых рынках, рассказали аналитики российской инвестиционной компании «Фридом Финанс».
Вместо предисловия
Прежде всего, следует напомнить, что такое бенчмарк на фондовом рынке. Это индикатор, представляющий собой «корзину» ценных бумаг крупнейших компаний, имеющих листинг. К наиболее популярным зарубежным бенчмаркам относятся индексы S&P 500 и Dow Jones, к российским — индекс Мосбиржи.
Уроки истории
Бенчмарки чутко реагируют на все изменения, происходящие в экономике, а потому с их помощью очень удобно определять степень падения или роста рынка. Излюбленный пример всех аналитиков — Великая депрессия 1930-х гг. Тогда, в период с сентября 1929 г. по июль 1932 г., индекс Dow Jones, старейший в мире, «сжался» почти в 10 раз, упав с отметки 386 примерно до 40. Восстановление заняло почти 25 лет.
Наши дни
Конечно, современная экономика вряд ли позволит такому повториться, хотя бы по причине того, что ее механизмы и процессы стали более совершенными и развитыми. Но принцип работы бенчмарков остался неизменным.
Вернемся к значениям S&P 500 и попробуем их расшифровать.
«Медвежья» тенденция, то есть спад на рынке, началась в январе этого года. Текущая отметка индекса — 3666 (данные на 17 июня 2022 г.). Поскольку в отрыве от контекста это мало о чем говорит, рассмотрим некоторые из наиболее заметных дисбалансов последних лет.
- Теракты в США в 2001 г.: S&P 500 упал на 8% и восстановился через месяц.
- Мировой финансовый кризис 2008 г.: минимальное значение, 735, пришлось на февраль 2009 г., к докризисному уровню 1400 индекс вернулся к марту 2012 г.
- Пандемия коронавируса: в марте 2020 г. индекс упал на 12,5%, до 2584, восстановился уже в июле 2020 г.
Если таким образом проанализировать все стрессовые ситуации последних лет, станет очевидно, что S&P 500 серьезно реагирует лишь на события мирового масштаба. Но это не мешает ему восстанавливаться и вновь расти.
Если посмотреть на российский рынок, то цифры будут следующими.
- Теракты в США в 2001 г.: индекс Мосбиржи обесценился на 13,6% и составил 167, но уже в ноябре не только восстановился, но и начал расти.
- Мировой финансовый кризис 2008 г.: в ноябре 2008 г. российский бенчмарк упал до 611, приблизиться к докризисному уровню (примерно 1800) удалось к марту 2011 г.
- Пандемия коронавируса: в феврале и марте 2020 г. индекс «терял» примерно по 9%, восстановился к ноябрю 2020 г. — примерно с 2500 до уровня выше 3000.
Как видим, российский бенчмарк обычно берет больше времени на выздоровление, чем его западный коллега, но итоговый результат у него такой же — восстановление и рост.
Стратегия на все времена
Мы подходим к основным выводам. Фондовый рынок часто испытывает давление со стороны внешних факторов, но еще не было случая, когда бы за спадом не последовал подъем. В этой связи аналитики «Фридом Финанс» советуют начинающим инвесторам всегда ориентироваться на долгосрочные вложения.
Ведь тогда вероятность того, что вас заденут краткосрочные потрясения, значительно снижается. Что до кризисных моментов, на этот случай тоже есть своя стратегия. Это грамотная ребалансировка портфеля и поиск точек роста. Важно помнить, что паническая ситуация на рынке — обычно хорошая возможность для взвешенных покупок.
Как реагировать на стрессовые ситуации, как правильно составить инвестпортфель и скорректировать свою стратегию, вы можете узнать на курсах Академии Freedom Finance, специально созданной в помощь инвесторам. Курсы варьируются по сложности и представлены в разных форматах, многие из них бесплатны.
Задать интересующие вас вопросы вы можете, обратившись в офис «Фридом Финанс» в Нижнем Новгороде, расположенный по адресу: ул. Минина, д. 1
Тел.: +7 (831) 261-30-92
Email: nnovgorod@ffin.ru
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.