— «Фридом Финанс» специализируется на американском фондовом рынке. Какие события и явления больше всего повлияли на биржи США в 2021 году?
— Мы отмечали влияние на инвесторов роста инфляции, колебаний доходности государственных облигаций США. Негатив принесли штаммы COVID-19 «дельта» и «омикрон», а проблемы с выплатой купонного дохода по бондам китайского застройщика Evergrande заставили многих понервничать. Тем не менее, драйвером роста в четвертом квартале стал успешный старт сезона отчетностей за третий квартал. А отчеты за 2021-й могут стимулировать рост индексов уже в середине января, также им помогут фискальные стимулы.
— А каких драйверов роста ждать в дальнейшем?
— Во-первых, продолжение восстановления экономики США. Во-вторых, увеличение деловой и потребительской активности и следующий за этим рост выручки и прибыли компаний. Помимо прочего, американцы и публичные компании будут тратить накопленные во время пандемии сбережения. По расчетам Barclays Research и Refinitiv, объем средств на счетах эмитентов приблизился к $2 трлн. Также позитивно будет воспринято лекарство от коронавируса Paxlovid от Pfizer в случае его широкого и успешного применения.
— Понятны ли риски, за которыми стоит следить инвесторам?
— Когда ФРС начнет поднимать ставку, на рынок может прийти коррекция, показывает статистика. Однако дальнейшее, средне- и долгосрочное, поведение рынка не выстраивается в определенную модель. По-прежнему негатив способны принести инфляция, новые штаммы коронавируса, продолжающиеся перебои поставок во множестве секторов и рост операционных расходов при более медленном увеличении выручки.
Наши аналитики ожидают в базовом сценарии 5040 пунктов по индексу S&P 500, а в оптимистическом — 5310 пунктов. Прогнозы на следующий год в целом нейтрально-позитивные.
— К концу 2021 года более 16 млн частных инвесторов зарегистрировано на Московской бирже. Какие инструменты их интересуют?
— Россияне активнее всего покупают акции отечественных и иностранных, в первую очередь — американских, крупных и надежных компаний. Это известные эмитенты: «Газпром», Сбербанк, «Норильский никель», Alibaba, Tesla, Apple. Также важно сказать о популярности коллективных инвестиций, включая паевые инвестиционные фонды.
— «Фридом Финанс» является маркетмейкером нескольких ПИФов. Какой из них поможет инвестировать в компании, у которых всё впереди?
— С одной стороны, так можно сказать про дебютантов, которые совсем недавно разместили свои акции на рынке, прошли процедуру IPO. Тогда подойдет закрытый ПИФ «Фонд первичных размещений», который участвует во всех IPO на биржах США, доступных нашим клиентам. Также можно инвестировать в ИПИФ «Индустрии будущего» — этот фонд включает в себя акции 33 компаний из 11 инновационных отраслей вроде зеленой энергетики, космоса, биотехнологий и сетей 5G, которые могут в ближайшие десятилетия совершить прорыв. Раз в квартал состав фонда пересматривается, что позволяет включать в него только истинных лидеров.
— Каким этот год был для «Фридом Финанс» и Freedom Holding Corp. в целом?
— По итогам января-сентября «Фридом Финанс» занял пятое место в рейтинге крупнейших инвестиционных компаний от «Коммерсантъ» по выручке от оказания услуг с самым быстрым ростом показателя — более 230%. Число наших клиентов на Московской бирже увеличилось за 11 месяцев на 48% и превысило 134 тыс. человек. S&P Global Ratings и «Эксперт РА» повысили рейтинги нашей ИК и ее казахстанской «дочки». С 1 октября мы запустили обязательное тестирование по сложным финансовым инструментам для неквалифицированных инвесторов, сдать тест можно в Tradernet. Наш Банк «Фридом Финанс» получил универсальную лицензию Центробанка.
Финансовый год у холдинга заканчивается 31 марта, так что он еще в самом разгаре, хотя промежуточные отчеты за первый и второй кварталы впечатлили. Акции FRHC в 2021-м вошли в число самых быстрорастущих по данным Zacks Equity Research, а известная на Уолл-стрит фирма Sidoti & Company присвоила им целевую цену в $76. Наши бумаги — это ликвидный финансовый инструмент, который интересен и частным, и институциональным инвесторам.
Также холдинг заключил соглашение о покупке второго американского брокера — MKM Partners. Аналитика этой компании востребована у институциональных инвесторов, а их опыт андеррайтинга позволит FRHC развивать направление организации IPO в США.
— Что бы вы хотели пожелать нашим читателям перед Новым годом?
— Дерзайте! Однако не забывайте сдерживать эмоции, сверяться со своим риск-профилем и следить за новостным фоном. Пусть после окончания года Быка сохранится бычий тренд!
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд первичных размещений» — правила доверительного управления зарегистрированы 05.02.2020 г. за № 3964.
ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Индустрии будущего» - правила доверительного управления Фондом зарегистрированы 6.08. 2019 за № 3802.