Наиболее схожим с вкладом или накопительным счетом биржевым инструментом являются облигации. О возможностях и преимуществах этого вида ценных бумаг, рассказывает директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Нижнем Новгороде Павел Бочкарев.
Как дать компании или правительству в долг и заработать на этом
Облигации — самые надежные, хотя и наименее прибыльные ценные бумаги. По сути, это долговые расписки, приобретая их, инвестор дает эмитенту (тому, кто выпустил бумаги) деньги в долг.
Пример. Компания N решила открыть новый филиал, но у нее не хватает средств. Где их взять? Правильно, выпустить облигации: фирма получит деньги, а покупатель — гарантию, что через определенное время долг ему вернут. Таким образом, доходность и сроки выплат по этим бумагам заранее известны.
Облигации бывают трех видов:
- государственные (например, облигации казначейства США или облигации федерального займа, которые выпускает министерство финансов РФ) — самые надежные из подобных бумаг, но их доходность обычно не очень велика
- муниципальные (городские, районные) — облигации средней доходности и надежности;
- корпоративные (например, «Газпрома», МТС и т.д.) — облигации частных компаний, обеспечивающие наибольший доход, но их надежность зависит от кредитоспособности конкретного эмитента. Есть так называемые высокодоходные облигации – с наибольшим купоном – однако и риски у таких эмитентов выше.
Надежность облигации можно посмотреть на различных сайтах-скриннерах, где она оценивается при помощи рейтинга. ААА — самые надежные, D — это уже дефолт, приобретать такие бумаги с инвестиционными целями не стоит. Таким образом, главный риск для облигации — это банкротство эмитента. Именно поэтому гособлигации более надежны, чем корпоративные: дефолт государства менее вероятен, чем корпорации.
У облигации есть три параметра, которые важны для инвестора:
- номинал — изначальная стоимость бумаги, которую инвестор получит при погашении;
- купон — процент, который компания платит за использование заемных средств с периодичностью, прописанной в проспекте эмиссии (обычно два раза в год);
- дата погашения — день, когда компания вернет инвестору долг, то есть номинал облигации.
Важно уточнить, что стоимость облигации на бирже может быть меньше или больше ее номинала и всегда указана в процентах от него. Например, если цена 100,4%, а номинал 800 руб., за облигацию надо заплатить 803,2 руб. плюс накопленный купонный доход.
Выбираем надежных эмитентов
Если вы уже открыли брокерский счет, но вас смущает недостаток знаний и опыта в финансовой сфере, можно начать с фондов. Биржевые фонды — это готовые портфели из ценных бумаг, собранные профессиональными финансистами.
Так ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» включает в себя высокодоходные облигации российских эмитентов, созданный экспертами «Фридом Финанс» специально в качестве более доходной альтернативы банковским депозитам.
Фонд включает бумаги перспективных компаний из разных отраслей экономики и некоторую часть облигаций федерального займа. Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям о надёжности, его бумаги исключаются и заменяются другими.
Средняя ставка купона (без учета ОФЗ) — около 11,5%. Важно отметить, что купонный доход выплачивается пайщикам, что является редкостью для российских фондов. Стоимость одного пая составляет около 20 тыс. рублей.
Адрес «Фридом Финанс» в Нижнем Новгороде:
ул. Минина, д. 1
Тел.: +7 (831) 261-30-92
Email: nnovgorod@ffin.ru
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.
ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 20.04.2020 за № 4025.