Деньги пойдут как на финансирование вакцинации и поддержку местных властей и бизнеса, так и на прямые выплаты американским налогоплательщикам. На этом фоне индексы S&P 500 и Dow обновили рекорды, и уровень 4000 пунктов по S&P 500 уже не кажется невозможным. Американцы получат чеки на $1,4 тыс. Как свидетельствуют опросы, около 10%, или $40 млрд, из выделенных на прямые выплаты американцам $380 млрд могут быть инвестированы в криптовалюты и акции.
Это уже четвертый транш материальной помощи от властей США. Самый первый был год назад, когда Всемирная организация здравоохранения только объявила распространение коронавируса COVID-19 пандемией, второй и третий – в мае и декабре. Как отвечают эксперты брокера «Фридом Финанс», во многом именно благодаря этим мощным стимулам рынок в прошлом году восстановился быстрее обычного.
В марте 2020 года акции отдельных эмитентов падали на 40-50%. На дне рынок пребывал недолго и вскоре показал неожиданно резкий, более чем двукратный, рост. Многие частные инвесторы, получившие неожиданную материальную помощь, понесли деньги на фондовый рынок и тем самым поддержали ослабевшие котировки. Еще одним немаловажным фактором стал приход на биржу новичков. Биржа стала чуть ли единственным способом выгодно вложить средства, так как ставки по депозитам перестали перекрывать инфляцию.
Так, в России в 2020 году на рынок пришло свыше 4 млн инвесторов – больше, чем за всего предыдущие годы работы Московской биржи. Отечественные инвесторы отдают предпочтение российским голубым фишкам – Газпрому, Лукойлу, Норникелю, Сбербанку, однако начинают присматриваться и к иностранным бумагам. Среди американских акций наибольшей популярностью пользуются акции Tesla, Alibaba, Amazon и Apple.
Начало 2021 года также стало для рынка очень удачным, индекс S&P 500 несколько раз обновил рекорд, что заставило опытных инвесторов начать говорить о скорой коррекции. Беспокоит многих экспертов и зашкаливающий «индикатор Баффета». Рыночный индикатор сравнивает стоимость фондового рынка с внутренним валовым продуктом и дает долгосрочную оценку. Он рассчитывается как для отдельной страны, так и для мира в целом. Индикатор показывает, насколько недооценен или переоценен рынок. Свое неофициальное название он получил, когда один из самых успешных инвесторов в мире Уоррен Баффет назвал его лучшим показателем стоимости рынка.
В свое время индикатор «предсказал» крах доткомов и кризис 2008 года. Текущий уровень приближается к 200%, что говорит о перегреве рынка и его отрыве от реального положения экономики. Означает ли это, что падение неминуемо и лучше отказаться от инвестирования?
Бесконечного роста без падения не бывает, утверждает глава инвестиционной компании «Фридом Финанс» Тимур Турлов. Безусловно, всем инвесторам хотелось бы купить подешевле и продать дороже, однако точку разворота не может предугадать никто. В результате во время ожидания коррекции люди теряют больше денег, чем во время самой коррекции.
Что касается «индикатора Баффета» и других фундаментальных показателей, важно понимать одну особенность фондового рынка сегодня. В последние годы прибыль начала концентрироваться у крупных публичных технологических компаний. Они начинают доминировать на своих рынках и концентрировать прибыль. Раньше прибыль была более или менее равномерно распределена по экономике, сейчас она стала приходиться на наиболее богатые корпорации. Это привело к тому, что увеличилось соотношение капитализации фондового рынка и ВВП, и «индикатор Баффета» начал расти.
Инвесторы всегда живут в состоянии неопределенности. В настоящее время выгодно ставить на продолжение роста, учитывая новые меры поддержки, выделяемые американской экономике, а также продолжение притока розничных инвесторов. По мнению Турлова, 2021 год будет для фондового рынка хорошим, хотя и нервным. Глава «Фридом Финанс» ждет роста широких индексов и бумаг отдельных отраслей, которые плохо себя чувствовали в прошлом году, однако сейчас должны начать восстанавливаться. В первую очередь, это авиаперевозки (Boeing), нефтепереработка (HollyFrontier), а также фармацевтика (Biogen, Sarepta), так как в мире по-прежнему остаются заболевания помимо COVID-19.
Скорее всего, хорошо себя чувствовать будут сырьевые товары, активы развивающегося рынка. Головокружительного роста как с марта 2020 года до декабря ждать вряд ли стоит, однако ключевые индексы могут закончить 2021 год ростом на 25%, согласно позитивному сценарию экспертов «Фридом Финанс».
Что может сделать инвестор, чтобы сделать свой портфель максимально защищенным от рисков коррекции? Максимально диверсифицировать свои активы. Для этого удобно использовать фонды, в состав которых уже входят различные инструменты из разных стран и отраслей экономики.
Например, БПИФ «Лидеры технологий» инвестирует в десятку крупнейших компаний из IT-сектора США с капитализацией не ниже $50 млрд. В него входят акции Apple, Microsoft, Amazon, PayPal и другие надежные бумаги. Приобрести фонд можно за рубли на Московской бирже. Стоимость пая – 1850 рублей.
ЗПИФ «Фонд первичных размещений» позволяет инвестировать в IPO на американском рынка квалифицированным и неквалифицированным инвесторам и при этом максимально снизить риски. Фонд принимает участие в наиболее интересных и перспективных IPO, через три месяца продает эти акции и вкладывается в новые размещения. Свободные средства вложены в ОФЗ. Стоимость пая сейчас на Московской бирже – около 2800 рублей, что делает бумаги Фонда IPO доступными для широкого круга инвесторов. Этот фонд один из самых торгуемых на площадке и самых ликвидных, дневные обороты превышают 1 млрд рублей.
ЗПИФ «ВДО развивающихся российских компаний» инвестирует в новые размещения выпусков облигаций перспективных российских компаний. Риски снижаются за счет высокого уровня диверсификации: в портфель включается свыше 20 бумаг эмитентов, представляющих десять разных отраслей и отвечающих ряду требований. Купонный доход распределяется между пайщиками. Стоимость пая на Московской бирже – около 19 тысяч рублей.
Таким образом, всего три фонда закрывают в портфеле инвестора сектора российских долговых инструментов, высокотехнологичных компаний США и рынка первичных размещений. Добавляя различные ETF и бумаги отдельных эмитентов, можно составить крепкий портфель, которому не будет страшна никакая коррекция.
Важно помнить о том, что долгосрочные инвесторы почти всегда обыгрывают спекулянтов. На их стороне играет общая тенденция к росту рынков. Многих инвесторов можно сравнить со снайперами, задача которых не беспорядочно палить из ружья (бездумно покупать и продавать бумаги), а ждать достаточно долго, чтобы сделать несколько метких выстрелов — докупать хорошие акции на просадках и регулярно пополнять портфель.
Подробнее об инвестициях в акции и фонды вы можете узнать в филиале ИК «Фридом Финанс»:
Адрес: 603005, г. Нижний Новгород, ул. Минина, д. 1
Тел.: +7 (831) 261-30-92
Email: nnovgorod@ffin.ru
ООО ИК "Фридом Финанс" (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия №045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Сайт: https://ffin.ru Телефон: +7 (495) 783 91 73.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данной статье, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Фонд первичных размещений" Д.У. ООО "Управляющая компания "Восток-Запад" (ОГРН 1056405422875), Правила доверительного управления зарегистрированы 05.02.2020 г. за No3964.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Лидеры технологий» Д.У. ООО "Управляющая компания "Восток-Запад" (ОГРН 1056405422875), Правила доверительного управления зарегистрированы 24.09.2019 г. за №3858.
Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, город Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, Башня «Меркурий» офис 17.24.1. Телефон/факс: 8(495) 191-83-21. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды.
Предупреждаем о необходимости внимательного ознакомления с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом перед приобретением инвестиционных паев. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данной статье, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.